详解注册融资租赁公司之租赁保证金功能及其法

过去金融租赁公司和融资租赁公司都只收租赁保证金，但是随着业务的创新，各种形式的保证金不断出现，譬如随着回购业务的出现，在这种交易结构中，就增加了回购保证金，出现了合作保证金等。由于租赁公司的资金来源大多是银行信贷资金，在租赁公司从银行融资时往往不能就一个项目100%融资，因此，租赁公司要求承租人缴纳保证金，这种保证金实际相当于租赁项目中承租人自己筹措的配套资金，既控制了风险，同时也便于项目的促成。无论是金融租赁公司还是融资租赁公司，收取租赁保证金都有合法的依据。

　　

　　什么是租赁保证金，其功能如何?租赁保证金是为保障承租人履行融资租赁合同项下的义务，出租人向承租人收取的融资额或资金一定比例的担保款项。

　　过去金融租赁公司和融资租赁公司都只收租赁保证金，但是随着业务的创新，各种形式的保证金不断出现，譬如随着回购业务的出现，在这种交易结构中，就增加了“回购保证金”，出现了“合作保证金”等。由于回购交易比较复杂，其性质到底是一种担保，还是一种买卖，或者二者兼而有之，观点不一，今天就只介绍一般租赁保证金。

　　融资租赁合同通常对租赁保证金的约定是，当承租人违约之后，采取抵扣租金、费用的方式，甚至予以没收;合同正常履行，到期返还或者抵扣最后一期或几期租金的全部或一部分。租赁保证金到底有什么功能?融资租赁交易的租赁物属于出租人，它本身就有物权的保障，同时又采取了抵押、保证这些担保措施，为什么还要增加保证金这种担保的手段。我们认为从保证金的功能上讲，它不仅仅单纯是一种担保的功能，它还存在一些其他的功能，所以在融资租赁交易中要收取租赁保证金。具体而言，租赁保证金主要有以下功能

　　1、降低融资比例，控制项目风险，促进交易的达成。在开展租赁业务的时候，出租人要采取各种手段来控制风险，除了刚才讲抵押等担保的手段之外，采取收保证金的方式，也是控制风险的有效手段。由于租赁公司的资金来源大多是银行信贷资金，在租赁公司从银行融资时往往不能就一个项目100%融资，因此，租赁公司要求承租人缴纳保证金，这种保证金实际相当于租赁项目中承租人自己筹措的配套资金，既控制了风险，同时也便于项目的促成。在一个租赁项目当中，譬如说承租人支付10%到20%的保证金，相当于出租人只承担了租赁项目90%或者80%的风险，承租人自己也要分担项目的风险，所以租赁保证金具有一种降低融资比例，控制风险的功能。

　　2、担保的功能。如果承租人不履行合同义务，出租人可以通过保证金优先受偿，抵扣部分租金、费用，以减少或避免出租人的损失。

　　3、提高出租人的内部收益率。保证金通常是不计利息的，由出租人在租赁期间无偿使用，在融资租赁交易定价中，保证金成了定价的组成部分，提高了出租人的内部收益率，这也是一种取得合理利润的一种方式，提高了出租人的融资收益水平。

　　4、缓解承租人临时性支付困难。因为融资租赁租期一般比较长，按固定期限支付租金，但是承租人难免因为各种原因发生临时资金周转困难。有了租赁保证金，可以通过抵扣租赁的方式，临时用于支付租金，而且抵扣之后在规定的时间内补足，这样就缓解了承租人的资金困难，保证合同能够顺利的履行。如果没有保证金的方式，当承租人一旦违约的时候，租赁公司就要解除合同，或者要求租金加速到期，这样合同很难履行下去，所以保证金可以起到缓冲作用，保证租赁项目顺利完成。

　　那么，出租人收取保证金有没有合法依据呢?在有些司法案例中，尤其基层法院裁判认定租赁公司收取保证金是没有合法的依据的。其实，无论是金融租赁公司还是融资租赁公司，收取租赁保证金都有合法的依据。《金融租赁公司管理办法》第26条规定，经银监会批准，金融租赁公司可以经营下列部分或全部本外币业务，接受承租人的租赁保证金。《融资租赁企业监督管理办法》第9条规定，融资租赁企业应当以融资租赁等租赁业务为主营业务，接受租赁保证金及经审批部门批准的其他业务。收取租赁保证金这种方法是一种交易惯例，也是一种市场行为，行政规章为什么要将接受保证金放在经营范围里面，放在经营规则里面，主要原因在于不管是作为金融机构的金融租赁公司，还是作为一般商事主体的融资租赁公司，它都不能吸收公众存款，为避免将收取保证金当作变相吸收公众存款，使之与变相吸收存款相区别，所以行政规章将接受保证金作为经营范围来规定。

　　租赁保证金的法律性质

　　在经济社会生活中，各种保证金大量存在，如房屋租赁保证金、招投标保证金、拍卖保证金、银行开立信用证、保函、承兑汇兑的保证金等等，这些保证金到底属于什么性质?法律没有明确规定，同样，对于租赁保证金的法律性质，法律及融资租赁合同案件司法解释也没有规定。一些法院的判例认为租赁保证金是金钱质押担保，或称动产质押，它的依据是《最高人民法院关于适用<中华人民共和国担保法>若干的解释》第85条，即债务人或者第三人将其金钱以特户、封金、保证金等形式特定化后，移交债权人占有作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人可以该金钱优先受偿。

　　租赁保证金到底属于什么性质呢?我们认为租赁保证金是一种非典型的担保形式，界定是一种“担保”，但是它不是《担保法》、《物权法》所规定的法定担保形式，而是一种非典型的担保。首先租赁保证金不是定金，虽然有些合同约定承租人违约的时候可以不予返还保证金，但是它并不完全适用定金罚则。担保法司法解释第118条也明确规定 当事人交付留置金、担保金、保证金、订约金、押金或者订金等，但没有约定订金性质的，当事人主张定金权利的，人民法院不予支持。其次，租赁保证金也不是预付款，预付款本身是履行合同义务，无担保作用，但是租赁保证金并不是，它本身并不是履行义务，而是一种担保措施。再者它本身也不是违约金，前面也谈到它不是质押担保。但是租赁保证金它同时又具有质押、定金、预付款及违约金的法律特性。它具有质押的特点，当承租人违约的时候，出租人可以以保证金抵扣租金，以优先受偿。同时又有定金的作用，有的合同约定，当承租人违约的时候，可以没收租赁保证金，还有定金不用特定化、直接交付债权人，由债权人自由支配的特点。租赁保证金还具有预付款的特点，当承租人依约履行合同，出租人可以用租赁保证金抵作承租人应该支付的最后一期租金，所以在这种意义上来讲它又是一种预付款。有的合同规定租赁保证金可以抵扣违约金，或者直接作为违约金予以没收，所以它又具有违约金的特点。可见，租赁保证金的法律特性有点“四不像”，当然它最基本的功能属于担保性质。